0050

看到自己下這個標題，自己都有點驚愕，不過在七八年前，我確實沒想過有一天我的股票投資報酬率可以到達20%，雖然在過去9年的投資生涯，其實也只有兩年有超過20%(有關我的投資報酬率有在這篇文章寫過)，但對我這個在市場不新不舊的投資者來說，確實是個很好的激勵﹑會想要把心得整理出來，是希望給那些在市場跌跤的股市菜雞，告訴他們其實很多現在看起來投資稍微穩當的人，也曾經歷經負報酬階段(其實以去年111年來說，應該是無論新手老手都多是負報酬)，之後才慢慢地走向正報酬，所以我來分享我的經驗，希望對大家有所幫助。

99年-投資小白的一年

這一年是我開始接觸股票第一年，當時我借了個利率非常便宜的信貸想要來闖闖股市，十多年前股市資訊沒有那樣豐富，也沒有很多的投資課程及理財資訊，當時什麼叫基本面、籌碼面還是技術面，我通通不知道，於是買了一本和技術線型有關的書，反覆看，看完兩遍，隔天看到消息面說某股票大漲開紅，再看看線型(就是技術線型圖)，紅K線量多少多少，可以買進，於是趕快買進，沒想到隔日就連跌兩天，跌出我的成本價，然後我就會很緊張明天會不會繼續跌，再這樣心理壓力之下，常常買進不到一個月，然後就小賠出場(所以我99年的報酬率是負的)，因為在看完技術線型的書後，我完完全全無法掌握書中作者說的買進賣出的要訣，種下了我內心覺得我應該不適合買股票的因子，後來因為家裡人生病，我無心研究股市，於是就沒再進出股市。

103年決定再次進入股市

103年時候，因為失戀心情不佳，想說人生還是應該要靠自己，但是工作再賺的是死薪水，想想應該要有其他的生財之道，又再度想起我的股票這件事情，而萌生我想要再度認真研究股市有幾個原因。

發現99年買的0050放到103年居然有賺

100年的時候我們家發生一些事情，所以我情緒低迷了好一段時間，我後來居然忘記我在99年的時候有買三張0050，雖然從100年到102年他都有發給我股利，也有發函通知我，但是迷糊的我居然完全沒有發現這筆錢(這肯定就是窮人的徵兆，連自己有多少股票都不知道)，等到我發現的時候，也才發現原來我在99年時候曾經買了3張0050，當時的價格是54元，放到103年我發現我還持有時候，已經上漲到60元，也較是三年多間他上漲了11%，

我發現幾件事情

1.股票其實是可以賺錢，那我以前的投資方法是不是有問題，投資好像不能這樣憑感覺

2.長期投資似乎是比較可行的方式

3.投資肯定不是做很多動作才會賺錢，不然以前這認真看盤沒有賺錢，但是傻傻放了三年多間居然漲了一成

決定開始努力理解投資這件事情

有過99年失敗的投資經驗之後，我知道技術線圖對我肯定是不可行的，於是我開始用最便宜的方式獲取知識，但因為有過失敗經驗，對市場多多少少是有恐懼的，而且你不知道從何開始，於是我在今周刊幸運認識了一個投資團隊，它們過去年報酬超過35%，我很幸運並沒有找錯團隊，我在104到107年都在這個團隊學習投資，在這個團隊我學習到

1.基本的財報和股票的漲跌是有關係:看股票不能只看那個數字，你持有一張股票是持有一家公司

2.要成為市場的贏家，就是不斷的精進自己的路程，只有知道正在發燒的行業，理解它們的商業模式，及早發現商機，才能發現股市中閃閃發光的鑽石

3.讀書是讓你投資越來越好的最簡單方式

4.團隊最基本的投資方式是以基本面及趨勢面來選股，以技術面及籌碼面進出，因此對基本面要有一定的了解，對技術面及籌碼面也要知道

我在這個團隊學習到很多基礎的投資概念，因為加入這個團隊，我在加入的這期間，至少閱讀超過25本以上的財經書(這其實非常基本)，奠定了很多基礎(這個團隊可是每個月要寫一份讀書心得ㄚㄚㄚ)，也是在那時候我開始知道，巴菲特的雪球裡倫，投資就是找一個一個很棒的球(股票)加上一個長長的坡道(時間)，然後讓雪球慢慢變大(股價越來越高)

不過後來因為這個團隊我覺得似乎在投資看法上，仍然有一點點短線(也就是三個月以內的進出)，但我自己非常不喜歡短線的操作，所以我離開了這個團隊，試圖尋找其他的方法來穩定我的投資，而我在這個團隊也漸漸出數年是正報酬，所以漸漸走向投資的正向循環。

買股票可以跟單嗎?

會寫這個標題，是有說其實我其實從進入這個團隊學會很多財報名詞或是估價這些事情後，其實我主要的持股仍然是這個投資團隊提供的股票，也就是別人說的跟單，很多股市達人都覺得這是很不可取的方式，但是八年來我多數的股票都是參考團隊提供的，所以跟單到底行不行，八年來我多數持有的股票都是跟單的，但如果以結果論我不覺得我是輸家，那為何別人都說不可以跟單呢，我覺得我跟單成功，是有幾個過程及因素

涓涓為何多為跟單而非自己研究

剛開始的時候，我也曾經認真研究很多檔股票，研究它的基本面，但是我發現首先是你要等待一檔股票發酵，是需要時間，如果你選錯股票，不僅僅賠錢，也浪費時間成本，但是選擇別人研究好的，從中選擇我看好的，勝率都高非常多，所以最後我幾乎都會先選擇別人看好的，但是讀者如果要學習我的方式，一定要記得有下面幾個重點

跟單成功要素:

1.你要清楚對方的投資邏輯是和你雷同，上面有說到這個團隊有它們的投資邏輯，因為我們是團隊，所以我們看好的股票產業，都會先行討論，知道為何介入，何時脫手，既然你需要有自己的投資邏輯，所以知道財報相關基本資料及訊息，當然就是基本功了。

2.無論是任何人推薦的股票，決定入手前，一定要先自己也先做功課:我自己是買股票前一定都會先看他的財報以及近兩年的新聞，這樣的功課做的已經不算扎實，但是會跟單失敗的人，多的是完全不做功課，就傻傻的跟進

3.最好的跟單是你就是和那個投資達人一起進、出:這聽起來很偷懶，但是是最方便的方式，反之如果你不會知道他何時進出，你不該跟他的單，如果只跟進自己不知道何時出場，那就要靠自己，傻傻的只知道買股，不知道何時賣股，失敗機率很高，所以很多人才說知道賣股的才是大師阿。

108年之後就是跟陳喬泓的成長股學習

離開前面說的團隊之後，因為我已經知道我是一個看基本面選股的人，而在團隊的時候我就已經有在關注一些投資台股報酬率很好財經作家或是部落格格主，像是雷浩斯的部落格-雷皓斯的價值投資網 、 雷皓斯的書-雷浩斯教你小薪水存好股又賺波段、股海老牛的部落格、 財報狗的網站、 以及陳喬泓的書-算股達人的翻備成長投資 以及艾蜜莉的書-小資女艾蜜莉：我的資產翻倍存股筆記 ，我甚至會關注他們在網路或其他媒體公布他們看好的股票名單，我會持續研究這些名單在未來的一年的漲跌，以實際股票漲跌去確定他們看股票的角度是否值得相信，或是短視的以一年的時間去看看哪個報酬率比較好，例如年初看它們看好的股票，到年底再看看這些股票的報酬，當然不是說一年沒有漲這家公司就有問題，只是這是個篩選的標準，畢竟你的資金有限，不可能投入每個有機會的標得物。

簡單講，你要找出適合你方向的投資方式及那個領域的老師，自己絕對不可能完全沒有底子，不做功課，這也是為何我自己在我的部落格我寫很多和基本面有關的東西，因為如果你只是單純的跟單，不知道何為本益比(推薦閱讀:股票多少錢算便宜?如何估值)、何為毛利率(推薦閱讀:賣飯糰懂毛利率)等等，其實你跟的會很不安心，因為你可能連新聞上談到這張股票的新聞你都不完全能看懂可以掌握，你如何對自己的持股有信心，只要有一點點風吹草動你就會很想要賣掉，這也是我在99年剛入股市發生的狀況，因此跟單，不是完全無腦跟，是你要儘可能知道建議這張股票的人她看好的理由，以及如何追蹤這家公司有沒有變壞，最後知道何時需要賣出等等。

後來我甚至在108年買了陳喬泓在PRESSPLAY線上課程-陳喬泓的投資真心話和111年99趴的線上課程-省時高效的ETF動態資產配置，這個有機會再介紹給大家，買了陳喬泓的線上課程後，我多數持股都是選擇她推薦的，再去做功課選擇，降低了我選股的時間，確拉高了我的報酬率(但這和整個大環境一片做多聲音也有關)，也對於成長股投資及ETF資產配置有更多深入的認識。

涓涓結論

大體來說，我的報酬率逐漸攀升，其實有點不好意思的說，是和找對適合自己的老師有關，不過在一開始的時候我就下了很多功夫去認識投資這件事情，自己去篩選適合自己以及真的在傳遞正確投資觀念及真心分享持股及操作的老師，現在投資線上課程真的多如繁星，要找到適合自己的課程及投資方式，一定要先自己做一定的功課，不然現在真的超級多投資詐財的，如果你不夠理解投資理財這些知識，真的非常容易還沒賺到錢，就先被詐財，涓涓分享這些，就是希望讀者可以少走點冤枉路，一起用投資為自己加薪，如果你完全沒有時間做功課，那涓涓會建議你還是投資市值型ETF是最安全穩健的。

一般比較保守的理財族，在從定存現金轉到股票市場時候，通常最容易接觸到的名詞就是「定存股」，感覺定存股好像有個定存比較安心，又會聽到高殖利率適合存起來擺，感覺好像「高殖利率」又和「高利率」有點關係。

聽到高利率一般投資者都很高興，今天這篇文章就來談談殖利率與定存股的關係?最值得買的萬年定存股到底是哪一隻呢?

殖利率是什麼:

殖利率簡單說就是股票的現金殖利率，許多大型的上市櫃公司，會在每年固定時間配發現金股息，所配發的股息就有點像存款有利息一樣，只是在股票我們叫殖利率，公式就是現金股息/股價

殖利率計算:假設某張股票股價為50，股息為3元，他殖利率就是3/50=0.06

殖利率的誤區:

1.殖利率和銀行利率一樣嗎?不一樣，千萬不要以為配發的股息是無中生有，事實上公司發股息給股東，只是左手換到有手，股息發放的邏輯是因公司將現金從保留盈餘提出發放給投資人，股東權益減少，因此在除權息日的當日股價進行修正，因此要賺到股息的前提是這張股票要填權填息，所謂的填權填息，指的就是要在發放股息之後，有上漲回到原本的價錢，這樣你才是真正賺到利息。(推薦閱讀:股票到底是什麼?如何從股票賺錢?)

2.殖利率會恆久不變嗎?不會，在上面的殖利率公式中，每一年的股息確實在那一整年算法是不變的，用的都是前一年公司因著所賺的錢所發放的股息數字，但是股價是會變的

同樣都是股息3元，當股價50元時候，殖利率就是6%，但當股價是100元時候，股價就是3%，通常多頭市場的整體的殖利率會偏低，空頭市場整體的殖利率會偏高，一整年當中同一張股票也會因為股價高低，而有不一樣的殖利率，但是我們觀察一張股票就是觀察一家公司，殖利率只是其中一個觀察角度，要觀察一家公司的基本面，還有許多因素及財務報表要觀察，並不能僅單看殖利率。

股市專有名詞小常識(以下資料摘自風雲學堂)

A. 除權息：公司將盈餘以現金股利或股票股利發放給股東

■ 除息：投資人參與領取現金股利

■ 除權：投資人參與領取股票股利

B.除權息日：等於除權息交易日，在除權息日前一天買進股票，都可以參與配股配息，該日為是否參與除權息的分界。

股票股利算法(以元為單位):股票股利/股票面額*股數 

簡單舉例

假設股票A股價500元，該公司宣布發放股利5塊錢，那除息日當天的開盤價就會變成495元(500-5=495)，也稱為除息參考價，所以我們才說發放股利只是把錢從左手放到右手，直到這張A股票從495元慢慢的漲到500元，我們才說這張股票「填息」，也就是投資人才真正賺到現金股息或股票股利收入。

配發股票股利以「元」為單位，若「股票股利 2 元」表示，算法為(配股 2 元 / 股票面額 10 元) X 1,000 股(每張)
也就是 200 股，每 1000 股可配發 200 股的股票股利，若手中有 10 張股票，每一張會配 0.2 張的股票，因此配股完你將會有 12 張股票。

公司配發股票，一樣會稀釋整個股本，所以再配發的時候，股價一樣會在除權日跌，一樣是要等到股票漲到之前股東持有時候的股價，才算是有賺到股票股利，就是「填權」，股票要填權或填息都是要看未來展望及營運狀況。(推薦閱讀:股市基礎篇:股票到底是甚麼?如何從股票賺到錢?)

定存股是什麼?

一般人對於定存股的定義，就是像可以存現金一般的股票，從這個延伸，就是可以放很久並且可以生出利息的投資工具，可以不用像很多股票一樣要關心他的漲跌，每年就是可以配發現金給投資者，感覺是一種比存款利率高的投資方式，在過去我們談定存股都會講到銀行股或是像電信股這種股票。

定存股的誤區

存股票和存現金就是不一樣，幾乎沒有任何一個投資大師敢告訴你買那一家公司的股票可以萬年不敗，所以要像放定存一樣認定每年一定可以生出一些現金當生活費，涓涓覺得根本不可能，以及要確定一家公司每年一定可生出利息那也是不可能，因為存股票他就是有風險，只是因著你所選擇的股票，他的風險高低差別罷了

但是也絕對不能因此就不投資，因為美國利率雖然近兩年節節高升，不過看歷史資料就知道，利率高絕非常態，因為利率高對多數企業甚至對美國政府來說，都是非常不利的狀況，因此長期來看是不會有高利率的，因此適當投資低風險的投資工具仍然有其必要性。

定存股與殖利率，高殖利率的定存股就是好嗎?

一般訪間的財經專家都會說，若要存定存股就是要找高殖利率的，這用簡單一點的話表示，就像你要存錢，你肯定要找高利率的阿，所以要買股票放很久賺現金股息，那肯定就是要找高殖利率才會賺的多啊。

高殖利率定存股值的誤區

首先我們剛剛有提到，一般人想要買定存股的想像就是要可以放很久都不動，他還是可以生出源源不絕的利息，事實上我覺得隨便選一個看起來可以的高殖利率定存股，是很有可能賺了股息賠了價差

這句話是什麼意思，意思是說你在民國100年買了以80元買了一張股票，每年你領5塊錢股息，到了110年這張股票只剩下30元，讓我們來計算一下，這張股票從80元跌到30元，所以你賠了50元，股息若每年5元，10年就是50元，這張股票所賠的價差和所領的股息加起來是相等的，等於說你不賺不賠，但是你買股票的錢如果存到定存，其實你是可以賺利息的，所以總結來說是賠的，這就是賺了股息賠了價差，因此僅僅去選高殖利率股票是有可能存了十年之後白忙一場。

追隨大盤的ETF0050或006208是涓涓首選的定存股名單

剛剛上一段我已經提到買股票不可能完全不理他，在我看來只有追隨複製台股大盤的ETF0050或006208是可以有機會達到都不用理他，卻源源不絕生出利息，因為只要這個世界或台灣經濟不停的向前走，追隨大盤的ETF他幾乎就不可能會變成壁紙或是下市，也不會隨著時間過去股價越來越低，下面我來用0050和網路上很多財經達人推薦的中華電、玉山金、、中信金比較，看看這四張股票的存股報酬率。

下面的股票都是以2013年四月底的股價數字算到2022年四月底的股價數字，每年的四月底買一張，算十年，比較四種股票的報酬率，為了計算方便，股息及股利都是抽出來計算，只有單利的效果，沒有複利效果。

中華電存股報酬率:42.1%

0050存股十年報酬率:74.6%

玉山金存股十年報酬率131%

中信金存股十年報酬率75.3%

從上面的圖表我們會發現，以十年存股報酬率來說，第一名是玉山金最差的是中華電，因為意外玉山金的超高報酬率，因此又計算了同為金融股也是存股達人愛存的中信金，報酬率就和0050差不多，這是什麼原因呢，

最主要原因就是你可以看到圖表玉山金黃底部分就是他的股票股利，也就是他十年來他都有發股票股息，這就是為何玉山金的報酬率會翻倍，但是金融股會發股票股息，其實也不是固定的，你看看中信金，他在第2017年起開始沒發股票股息，也因此他的報酬率就會和市值的0050差不多，事實上如果一般人希望定存股要「穩定」不需要常常看像存銀行一樣，金融股無法滿足這個條件，去看看這兩年的金融股飆漲，很有可能是因為升息的原因，但哪也只是很有可能，詳細的原因可能需要因著不一樣的公司去探究，即使是都是金融股報酬率以及發放股票股息的狀況也不可能一樣，更不用說未來很可能因著市場狀況，很有可能會降息，那現在進場是不是好時機，這都要細細研究，和懶人投資的思維完全不用研究，放著讓他生利息，是非常不一樣的。

至於0050為何非常穩定，涓涓在這篇文章:新手最推薦的投資商品0050，已經詳細說明過了，有興趣的朋友可以連過去看看，只要台灣經濟不停地往上，就可以完全不用顧慮的持續存股，10年也可以有近六成的報酬率。

快速結論

如果投資人希望一檔不需要花腦袋的存股懶人投資，首選一定就是0050，但是如果希望在0050以外，再存一檔高殖利率的股票，可以選擇金融股，但是金融股仍然要考量許多基本面及總體經濟面的因素，另外高殖利率的股票，不一定就是好，高殖利率只是能夠領到比較高的現金股息或股票股利，但務必仍然要考量基本面及是否為便宜價等因素後再持有，否則很容易賺了股息賠了價差。

多數時候，當我和朋友討論到投資，最常談到的就是沒有本金，通常話題就在現在物價高張，要省點錢很困難的繞圈圈當中帶過，因為我自覺我沒有很多省錢的方法，最多我只是有意識的消費，何謂有意識消費，就是我多數花費的東西都不是情緒失控下所亂買的東西，但絕對不代表我買的東西在別人看來是必要的不過在我和幾個朋友聊天過程當中，我很驚訝地發現一些事情，原來多數人把存錢投資放在很後面很後面。

說幾個故事..

      有天我看A朋友的手錶，這個朋友在不久前在問我如何買0050零股，預算要分20次買一張，我非常訝異，因為他覺得她沒有預算一次花這多錢買股票，回到手錶話題，當時我看著他的手錶說這手錶好漂亮，他簡單說就是APPLE WATCH阿，孤陋寡聞的我說，這隻手錶要幾千塊吧，她回何止幾千塊要一萬多喔，我立刻在研究一下，順便問你平常有在運動嗎，測的準嗎，她回我沒有阿，偶爾運動，應該測的準吧，我看看我手上的小米……. 

     某天和朋友B吃飯，聊到喜歡挑怎樣的餐廳，我因為對餐廳真的沒有很研究，就說我已經很久沒有去吃超過一千元的餐廳，朋友B說其實一兩周吃個一千元以上的餐廳和朋友聚聚順便慰勞自己的辛勞，並且說她常常進餐廳之後才發現原來這個餐廳要一千元…..這個朋友也是從未投資，因為她也說沒有資金。

     其實我自己因為已經有了第一桶金很多年了，隨著本金越滾越大，所以我幾乎不會有沒有資金這個問題，但是對於很多朋友把投資的錢當作買奢侈品一養節省，非常不以為然，上面的兩個朋友A、B，他們都不是高薪族，最多就是個月領數萬元的小資族，但是我覺得消費是習慣的，你一直都習慣某種層次的物品你才覺得好看，當然很難省錢，

      對於小資族來說感覺東省西省錢又不一定可以賺多少還可能會賠，但是自己的生活品質已經降低，似乎不是很划算，但是當你開始省錢存錢，進而用投資「賺錢」，你對錢的感覺開始不一樣，舉例來說，如果你不買一萬元的APPLEWATCH 在109年初買了100股的0050(就是9,000元)，到了110年初同一個時間，她將從9,000元變成1,2300元，也就是如果你在110年初賣掉，你等於是賺了3,300元，就是你相當於賺了36  %，當然過去的績效不代表未來(109年市場非常好)，但是買0050就像你買 LV一樣，他是個有品牌有績效的股票，詳細內容你可以看我寫的(新手最推薦的投資商品0050)。 

     總之，你會開始知道錢可以為你工作，從不間斷，這個時候你絕對不會覺得投資股票是買個奢侈品，其他你是買一個小金豬，而且是自己會生錢的金豬，此時你對錢的感覺開始不一樣，所以省錢來投資不僅僅是為了賺一點點，是要改變你對金錢的感覺，是讓你知道錢可以為你工作，而且不會停歇，這到底有何好處，就是你不用再天天上班就可以有錢使用，我個人覺得這是一個很美妙的感覺，這是一種可以掌握人生的盼望，我們的時間不再賣給工作。